ИНВЕСТИЦИОННАЯ ЗАМОРОЗКА

По подсчетам аналитиков, инвестиционная активность в России из-за кризиса снизилась на 50-60%. Особенно сильно этот процесс выражен в регионах — именно на программах регионального развития крупный бизнес экономит в первую очередь. «ДК» решил проанализировать, какие инвесторы уже свернули или заморозили свои проекты после октября 2008 г., а какие — продолжают здесь работать. 

 

За  последние четыре года, с тех пор как было образовано Агентство инвестиционного развития, Ростовская область почти втрое нарастила объемы инвестиций в основной капитал предприятий. За это время в наш регион были привлечены такие ключевые инвесторы, как «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия», PepciCo, Ваll Packaging Europe, AGC Flat Glass, Auchan, Castorama, Lafarge, ЕСЕ, Real. Благоприятная макроэкономическая конъюнктура позволила серьезно нарастить производство и традиционным локомотивам донского бизнеса —СКЖД, «ТагАЗ», «Роствертол», «Агроком», «Эмпилс», «Юг Руси», «Астон».

 

В 2008 г. отечественные и иностранные инвесторы совокупно вложили в донскую экономику более 194 млрд руб. По оценкам экспертов, темп роста инвестиций в региональную экономику в ближайшие годы должен был оставаться на высоком уровне – порядка 70% в год. Однако финансовый кризис резко охладил пыл крупного бизнеса, который теперь предпочитает сохранять, нежели приумножать. По прогнозам аналитиков, в этом году объем инвестиций в основной капитал компаний, работающих на Дону, упадет на 30-40%. Для сравнения —в 2008 г. этот показатель вырос более, чем на 70%.

 

В этом году на расширенной коллегии администрации РО, посвященной итогам социально-экономического развития, донской губернатор ВЛАДИМИР ЧУБ призвал своих министров и глав районов «поддержать инвесторов в их инвестиционном порыве», то есть всемерно помогать тем, кто вопреки тяжелой обстановке свои проекты не свернул. Призыв был услышан. Через некоторое время чиновники сформировали список из 17 наиболее крупных инвестпроектов, имеющих первостепенную важность для региона в условиях кризиса (см. детали на стр. 23). Как объясняют в администрации, в список попали крупные «живые» проекты, реализация которых продолжается. Поддержка со стороны региональных властей будет заключаться, прежде всего, в помощи по работе с различными проверяющими и контролирующими инстанциями.Однако не исключено, что даже при таком пристальном внимании «морозильная камера» донских инвестпроектов будет заполняться и дальше.

 

По мнению директора ростовского филиала ИК «БКС» АНДРЕЯ СМУРЫГИНА, спад активности в реализуемых инвестиционных проектах на Дону можно назвать масштабным: «Конечно, степень воздействия кризиса на конкретные проекты различается, и можно выделять тех, кому легче, и тех, кому труднее». Г‑н Смурыгин выделяет два фактора, характерных для любого инвестора в настоящее время. Первый — ограничение финансирования: кто‑то не может получить деньги, кому‑то это дается с большим трудом, для кого‑то средства стали дороже. Второй — в условиях резкого изменения важнейших экономических показателей (цены на сырье, энергию и продукцию, доступность и стоимость кредита, поведение и доходы потребителей) любой проект должен пройти заново процедуру оценки на эффективность и обоснованность. «Особенность текущей ситуации состоит в том, что она очень динамична, что осложняет принятие инвестиционных решений и не исключает их пересмотра в дальнейшем», — добавляет он.

Донские власти поддержат крупнейшие инвестпроекты

Государственным ресурсам, брошенным на финансирование российской банковской системы, видимо, было найдено «лучшее» применение, чем кредитование реального сектора. Помимо этого, страна столкнулась с серьезным оттоком капитала, который по итогам 2009 г. может достичь $105 млрд. При этом долговая нагрузка частного сектора в России уже достаточно велика. Рефинансировать же существующие долги в текущей ситуации для большинства компаний крайне сложно из‑за резко возросших процентных ставок и ужесточения требований к заемщикам. Это заставляет компании сокращать не только инвестиции в оборотный капитал, но и капитальные вложения. Юг России не выделяется из общего положения.

По словам экспертов, сегодня в Ростовской области продолжается реализация лишь тех проектов, которые инвесторы успели начать до кризиса, либо до его наиболее острой части (октябрь‑ноябрь 2008 г.). В эти проекты уже вложены деньги, поэтому компании‑инвесторы изо всех сил стараются довести их до конца. Осознают всю серьезность положения и власти Ростовской области. Если буквально год назад вице‑губернатор ЮРИЙ АНДРИАДИ не без гордости говорил, что инвесторы выстраиваются в регион в очередь, и «кастинг» на право получить площадку для строительства проходят лишь самые достойные, то сейчас все «живые» проекты находятся под личным контролем Владимира Чуба, к каждому прикреплен отраслевой министр и глава района, в котором он реализуется. Цена вопроса — 62 млрд руб. инвестиций, 5,5 тыс. рабочих мест, поэтому каждого инвестора донское руководство готово «за руку» провести через все бюрократические кабинеты, максимально содействовать в оформлении необходимой документации, обеспечении проектов коммуникациями, а позже — сырьем.

 «Вы помните, турецкая компания намеревалась реализовать в Ростове проект — фабрику по производству ковров? Так вот он зачах в бюрократических кабинетах. В условиях кризиса Ростовская область не может себе позволить потерять ни один проект, поэтому каждый из них будет доведен до конца при соответствующем финансировании со стороны инвесторов», — подчеркивает чиновник областного министерства экономики, пожелавший остаться неназванным.

По словам министра экономики Ростовской области ВЛАДИМИРА БАРТЕНЬЕВА, «Список 17‑ти инвестпроектов» не окончательный и будет корректироваться каждый квартал. «В частности, мы достигли прин-
ципиальной договоренности о строительстве завода с компанией, название которой пока не разглашаем. В апреле они приедут в Ростов на переговоры». Кроме того, по его словам, Castorama уже подыскивает площадки для трех своих гипермаркетов, Aushan — для продуктового гипермаркета, а греческая Misharika запланировала в Ростове ряд девелоперских проектов. Но тем не менее, это лишь планы и намерения, а в реальности РО уже столкнулась с оттоком инвестиций, масштабы которого аналитикам еще предстоит подсчитать.

Сельхозпроектам кризис не страшен

Если говорить об отраслях, которые более или менее сносно чувствуют себя в условиях кризиса, то это, безусловно, АПК и сельхозпереработка. Именно с этим, в первую очередь, связано то, что на реализации инвестпроектов в Ростовской области, традиционно агропромышленном регионе, кризис сказался не так значительно, как по России в целом. Исполнительный директор Агентства инвестиционного развития РО ИГОРЬ БУРАКОВ отмечает, что производство продуктов питания в кризис не только не теряет своей актуальности, но наоборот, получает дополнительную возможность для развития. «Девальвация рубля делает российские проекты для транснациональных компаний более привлекательными — производство здесь подешевело и проекты получают дополнительные аргументы в свою пользу. А для российского бизнеса появляется возможность составить конкуренцию импорту и даже завоевать новые рынки, хотя и внутренний спрос на большинство продуктов удовлетворен не полностью».

Очевидно, что реализация проектов в условиях кризиса зависит от способности инвестора обеспечить его финансирование. Крупные иностранные корпорации, уверяет г‑н Бураков, вообще не испытывают проблем с фондированием: «У них есть доступ к деньгам банков, которые для нас закрыты. Да и собственных средств у транснационалов достаточно, и они могут достроить проект на собственные средства». О том же говорят и сами инвесторы. «Несмотря на непростые экономические условия, компании удается конструктивно решать технические вопросы, связанные со строительством завода в Азовском районе, — говорит генеральный директор ростовского филиала ООО «Кока‑Кола ЭйчБиСи Евразия» ОЛЕГ ЕФРЕМОВ. — В январе мы приступили к монтажу технологического оборудования, в ближайшее время планируется установка линий по розливу в пластиковую бутылку и баночная линия. Запуск завода будет осуществлен в июне».

Стоит отметить, что и у крупных российских инвесторов, успевших зарекомендовать себя как надежных заемщиков, проблем с финансированием нет. Компания «Евродон» в этом году увеличит мощности предприятия по производству индейки с 11,2 тыс. т до 30 тыс. т — для этого в ноябре 2008 г. была открыта кредитная линия более чем на 100 млн евро во Внешэкономбанке, сообщает генеральный директор компании ВАДИМ ВАНЕЕВ (подробнее см. №5(120) от 9 марта 2009 г., стр. 23). Другая компания г‑на Ванеева — «Металл‑Дон» в начале 2010 г. достроит три завода: по выпуску сэндвич‑панелей, проката горячего оцинкования и металлоконструкций.

Нашли средства для своих «мясных» проектов на Дону местный «ТАВР», ГК «ЭСТАР» и «Оптифуд». ГК «Астон», чьи проекты находятся в высокой стадии реализации, обещает завершить их до конца 2009 г. Несмотря на стагнацию на рынке жилья, гарантию реализации своих жилищных проектов предоставил «Интеко», которому наверняка помогут госбанки, участвующие в федеральной программе «Доступное жилье».

Остаются в силе и крупные инфраструктурные проекты, финансируемые или софинансируемые государством. Так, по словам Игоря Буракова, проекты «Вода Ростова», «Южный хаб», мосты через реку в створах улиц Сиверса и Соколова, будут реализованы государством в полном объеме.

Уходят строители, металлурги и девелоперы

Де факто все крупные проекты, не вошедшие в «список 17», сегодня либо заморожены, либо отменены. Это признают и власти, на это указывает и практически отсутствующая информация о них в СМИ. Аналитики утверждают, что сильнее всего пострадали инвестпроекты в тех отраслях, по которым ощутимый удар нанес кризис — металлургия, строительство, девелопмент.

Официально объявила о заморозке своих проектов и питерская компания «ТехноНИКОЛЬ», планировавшая вложить 2,5 млрд рублей в заводы по производству гофрокартона, каменной ваты, экструдированного пенополистирола, ПВХ‑мембран и стеклохолста.

Кризисные проблемы не обошли стороной и логистов — в 2008 г. сразу несколько компаний заявили о строительстве крупных логопарков высокой классности в ростовском регионе. Но на сегодняшний день похвастать успешным завершением начатого инвестпроекта могут только ГК «Авалон» и Британский инвестиционный фонд Raven Russia Holdings, финансирующие строительство склада класса «А» «Мегалоджикс Ростов‑на‑Дону» в Аксайском районе. В конце марта была запущена первая очередь этого логистического центра. Объем инвестиций составил $148 млн. Что касается строительства второй очереди «Мегалоджикс Ростов‑на‑Дону», то здесь инвесторы решили действовать с осторожностью. Начать ее они намерены только после полной сдачи в аренду площадей первой очереди, «с учетом уровня спроса в новых экономических условиях», говорится в пресс‑релизе. Представители компании Megalogix также не исключают, что на территории второй очереди строительство будет вестись под заказ (built‑to‑suit), если возникнут реальные запросы.

Что же касается проектов складских комплексов таких компаний, как Hermitage Construction & Management ( 70 000 кв. м), «Евразия логистик», «Регата», «Техносила», то в настоящее время их реализация приостановлена.

Слухи о заморозке того или иного девелоперского проекта ходят постоянно: по оценкам риелторов, спрос на коммерческую недвижимость за последние полгода упал на 35‑40%. Тем не менее девелоперы, вероятно, будут бороться за свои проекты до последнего, а любую информацию о недостатке денег отвергать. Официально объявил о заморозке своего проекта только «Молл Менеджмент» — компания до 2010 г. «заморозила» проекты по строительству ТРК «Парк Хаус» в Ростове и Астрахани, о которых заявляла еще в начале 2007 г. Планируемый размер торговой площади каждого центра — 100 тыс кв. м, инвестиции — $100 млн, срок окупаемости — семь лет.

Весьма вероятно, что число «замороженных» инвестпроектов не окончательно. Это признает и сам г‑н Бартеньев, отмечая, что список, составленный администрацией, будет корректироваться, «исходя из текущей ситуации».

Как быстро может меняться погода на инвестиционном рынке, «ДК» имел возможность убедиться во время подготовки этой статьи. Во время интервью Игорь Бураков оптимистично отозвался об Азовском филиале «ТагАЗа» (на базе АКДП), где планировалось собирать в год 200 тыс. китайских авто. А пресс‑секретарь администрации Азовского района АНДРЕЙ СОЛОВЬЕВ уверял «ДК», что производственные линии этого автозавода, работу которых он не так давно видел своими глазами, до конца года заработают на полную мощность. Уже буквально через два дня стало известно, что у компании нет денег на растаможку оборудования и строительных цехов, а производство остановлено на неопределенный срок.

 

досье
НП «Агентство инвестиционного развития Ростовской области»
Создано: в сентябре 2004 г., по инициативе администрации РО.
Генеральный директор: Викулов Вадим Иванович
Приоритетным направлением деятельности Агентства является привлечение инвесторов в индустриальные проекты.
Проектный портфель: на 01.02.2009 превышает сумму $8,8 млрд и насчитывает около 90 проектов.

Источник: АИР РО.
 

Замороженные» проекты Крупнейшие инвестпроекты, реализация которых в Ростовской области  приостановлена

Проект	Инвестор	Сумма инвестиций	Площадка	Описание	Текущая ситуация
автосборочный комплекс «Руслегпромавто» на базе АКДП	ОАО «ТагАЗ»	$100 млн	Азовская промзона	В начале 2008 г. ТагАЗ объявил о планах создать на простаивающих мощностях АКДП сборку китайских автомобилей Cherry, мощность производства — 150 тыс. машин в год.	Сборка автомобилей прекратилась в начале марта из-за нехватки средств на растаможку оборудования и строительство цехов.
ТРК «Парк-Хаус»	ООО «Молл Менеджмент» (входит в авст-рийский инвестфонд Atrium European Real Estate)	$100 млн	Район Театральной площади (Ростов-на-Дону)	В 2007 г. компания объявила о намерениях построить на участке в 20 га ТРК.	Остановку реализации проекта, о которой объявили в начале года, в компании объясняют финансовым кризисом. Тем не менее, его «разморозку» обещают в 2010 г.
Миусский морской торговый порт	Холдинг «Эмальянс», соинвесторы, Правительство РФ	14 млрд руб.	35 км западнее Таганрога, в Миусском лимане — месте впадения реки Миус в Таганрогский залив Азовского моря.	Предполагаемый грузооборот порта — 21 млн т в год. Порт займет территорию площадью 120 га. Он будет состоять из 10 перегрузочных комплексов и 5 грузовых районов.	Поиск инвесторов в столь масштабный проект осложняется из-за трудностей с финансированием. Кроме того, из-за кризиса сам проект нуждается в корректировке и пока откладывается.
заводы по производству стройматериалов	корпорация «ТехноНИКОЛЬ»	2,5 млрд руб.	Октябрьский р-н РО	Предприятия по выпуску гофрокартона, каменной ваты, экструдированного пенополистирола, ПВХ-мембран и стеклохолста.	Компания вынуждена свернуть большинство инвестпроектов из-за упавших объемов жилищного строительства.
«Южнорусский электрометаллургический завод», прокатный стан РЭМЗ	ГК «Эстар»	$550 млн	г. Шахты	Пуск прокатного стана РЭМЗ был запланирован на IV квартал 2008 г. О начале строительства «Южнорусского электрометаллургического завода» (ЮРЭМЗ) ГК объявила в сентябре т. г.	Проекты приостановлены из-за падения цен на металл на мировых рынках.

Устоявшие проекты

Крупнейшие инвестпроекты, реализация которых в Ростовской области продолжается