Недвижимость остается в приоритете у ростовских инвесторов. Ростов-на-Дону

Частные инвесторы в большинстве своем остаются верными традиционным финансовым инструментам. В то же время эксперты отмечают, что для планирования инвестиционного портфеля важны цели, суммы и сроки.

В настоящее время спектр финансовых инструментов, используемых частными инвесторами, представляет собой совокупность различных вариантов брокерского обслуживания, доверительного управления и структурных продуктов. Остается популярным и традиционное инвестирование в недвижимость.

У россиян сейчас в почете кредит — лишь немногие предпочитают накапливать деньги, отметили в Ростовском филиале Финансовой группы «БКС». Однако эксперты указывают на неуклонный рост финансовой грамотности. Уже в течение порядка десяти лет наши соотечественники используют практику персонального планирования, и частных инвесторов становится все больше — они стремятся создать финансовую «подушку безопасности». Тут в дело вступают профессионалы, на чьи плечи ложится процедура применения различных инструментов, которые работают на достижение цели, исходя из ресурсов, возможностей, склонности к риску и прочих факторов.

На рынке можно найти возможность инвестировать суммы даже от 50 тыс. руб., например, используя паевые инвестиционные фонды, но, как отметил директор Ростовского филиала Финансовой группы «БКС» АНДРЕЙ СМУРЫГИН, для того чтобы получить ощутимый результат, необходимо иметь более высокие стартовые суммы. Если таких денег пока нет, логичнее использовать банковские продукты.

Спокойная стратегия

Одним из наиболее популярных финансовых инструментов остается банковский депозит. По словам экспертов, он менее доходный, но более надежный. Популярностью пользуются депозиты с повышенными ставками с фиксированным сроком. Об этом единогласно заявляют эксперты финансового рынка. В разговоре об изменении депозитных ставок по сравнению с прошлым годом региональный директор Южного филиала Росбанка ЕВДОКИЯ МАЛОГЛОВЕЦ отметила, что Центробанк ведет учет максимальных процентных ставок в десяти банках, привлекающих максимальный объем депозитов. Согласно этому рэнкингу, за 2012 год величина максимальной депозитной ставки выросла на 0,5% — с 9,5% до 10% годовых.

По словам начальника отдела ценных бумаг банка «Центр-инвест» МАКСИМА РЯБУНИНА, в настоящее время на рынке складывается ситуация, когда инвестиции в облигации приносят доход, несколько превосходящий процентную ставку по депозитам в крупнейших банках. Можно предположить, что данная тенденция сохранится в ближайшие 3 года. Начальник управления розничных операций банка «Центр-инвест» ИРИНА ЛЕВИНА отметила, что максимальный доход, который можно было получить за 3 года при вложении в депозиты, составляет 33,9%.

В то же время банкиры пришли к выводу, что для такого срока инвестирования целесообразнее выбирать более доходные стратегии, например, инвестировать средства в обезличенные металлические счета. Управляющая ростовским операционным офисом ВТБ24 ЕВГЕНИЯ ВЛАСОВА объяснила, что в ОМС доход образуется за счет изменения стоимости грамма драгоценного металла и является величиной переменной. Т.е. выше потенциальный доход, но выше и риск по сравнению со вкладами в том случае, если вкладчику срочно понадобятся деньги, а цены на золото в этот момент будут ниже того уровня, который существовал на рынке в момент открытия обезличенного счета.

Больше риск — больше доход

Пока рынок стоит на месте, популярность набирают инструменты с фиксированной доходностью, например паевые фонды, считает МАКСИМ ХУДИН, директор ростовского филиала инвестиционной компании «АТОН». По его словам, ПИФы приносят несколько больший доход, чем банковский депозит.

ПИФы могут стать более доходным инструментом инвестирования, но доходность не гарантирована, поэтому они считаются более рисковыми. «Реалии фондового рынка таковы на данный момент, что ПИФы могут выступать аналогом депозита, — считает директор сети операционных офисов по Ростовской области ЗАО «Райффайзенбанк» ЮРИЙ РОМАНЕНКО.

— Однако при большем горизонте инвестирования можно говорить с клиентом и о более активных стратегиях, так как в долгосрочной перспективе колебания рынка имеют все меньшее значение».

Еще более рисковым, но и одновременно более доходным инструментом является фондовая биржа. Кроме российского рынка у частных инвесторов есть возможность покупать акции иностранных компаний на зарубежных биржах. Открыть брокерский счет на Нью йоркской фондовой бирже сегодня так же просто, как, например, оформить банковскую пластиковую карту, уверен г н Смурыгин. Он добавил, что 2013 год будет более волатильным, но положительным для рынков акций, в особенности для стран с развивающейся экономикой, экспортеров сырья.

Чтобы сократить риски, можно использовать облигационный сектор, одновременно размещая деньги на рынке, чтобы иметь возможность быстро поменять облигации на акции, которые могут начать рост.

Сектора роста

В 2012 году положительной динамикой отметился потребительский сектор. "Ощутимо выросли акции «Магнита», акции инфраструктурных компаний", подтвердил г-н Худин. Внимание привлекают акции потребительского сектора и компаний инфраструктуры, которые должны выиграть от роста российской экономики в целом. В том числе это компании, связанные с сочинскими стройками.

Эксперты прогнозируют, что в первой половине 2013 года в России будет пользоваться спросом рынок корпоративных облигаций. По данным «БКС», инвестиционный портфель, ориентированный на среднесрочные бумаги первого и второго эшелонов, может дать 12 14% годовых.

По словам г-на Смурыгина, лучшего результата можно ожидать за счет концентрации портфеля в отдельных секторах: «В первой половине года есть смысл сосредоточиться на акциях с высокими дивидендами: МТС, «Нижнекамскнефтехим», «Норильский никель», Газпром, «Сургутнефтегаз», «Татнефть», «Башнефть». Также, по его прогнозам, в течение года наиболее привлекательными могут стать акции «Новатэка», «Мечела», Сбербанка, «Роснефти», «ЛСР», «Дикси».

Игроки рынка отмечают, что отечественный рынок недооценен по отношению ко всем остальным развивающимся рынкам примерно на 50%. Рынок Турции, который часто сравнивают с российским, вырос на 60%, а отечественный — на 10%. И хотя эта ситуация является хронической, у российского фондового рынка есть перспективы. К такому выводу пришел МАКСИМ РЯБУНИН, опираясь на снижение инфляции и рост дивиденд¬ных выплат российскими государственными компаниями.

Дом как крепость инвестиций

Традиционно одним из наиболее популярных инвестиционных инструментов остается недвижимость. За многие годы инвестирования директор АН «Парус» МАКСИМ ХМЕЛЬ опробовал самые разные сегменты недвижимости: «В данный момент мы с компаньоном продали помещение ресторана и рассматриваем варианты на рынке жилых новостроек. Я считаю, что более надежного и стабильного инструмента, чем недвижимость, пока не изобрели».

По данным агентства недвижимости «Титул», средняя стоимость квадратного метра жилья на вторичном рынке в Ростове на Дону с декабря 2011 г. к ноябрю 2012 г. выросла на 12%. Рубеж в 60 тыс. руб. был преодолен еще в июле 2012 года. Что касается первичного рынка, то он дал еще большую динамику и рост цен по квадратным метрам.

В консалтинговой компании MACON Realty Group уточнили, что связи с кризисом цены на первичном рынке жилья в Ростове на Дону начали резко снижаться с 4 квартала 2008 года. Фаза падения цен продолжалась до конца 2010 г., рыночная ситуация приводила к тому, что стоимость квартир на первичном рынке к началу 2011 г. снизилась на 27,3% по сравнению с докризисным периодом и достигла «дна». Такое сильное влияние кризиса на цены на первичном рынке жилья Ростова объясняется их высоким докризисным значением.

По словам руководителя отдела маркетинга и аналитики компании «Дон-МТ-недвижимость» ГАЛИНЫ ПИВОВАРОВОЙ, расти в цене будут наиболее ликвидные объекты — однокомнатные и двухкомнатные квартиры небольшой площади в современных домах, построенных в районах с развитой социальной инфраструктурой. Также положительную динамику следует ожидать среди трехкомнатных квартир и предложений премиум класса.

Аналитики «Титула» прогнозируют оживление в сегменте элитного жилья в связи с возникшим к нему интересом и недостаточным количеством достойных крупных проектов. На вторичном рынке рост цен будет колебаться в пределах 15%. Более активно будет себя вести рынок земельных участков, так как инвесторы все же обратят внимание на этот сегмент и цены на землю начнут расти.

Г-жа Пивоварова отметила, что основное и неоспоримое достоинство инвестиций в недвижимость — это их надежность. Недвижимость невозможно потерять, ее нельзя украсть, дефолты и прочие экономические потрясения способны лишь несколько изменить ее цену, да и то, как правило, временно.

Автор: Виктория Морозова